Tolkning av en strategiprestasjonsrapport Dagens markedsanalyseplaner tillater handelsmenn å raskt gjennomgå en handelssystems ytelse og vurdere effektiviteten og potensiell lønnsomhet. Disse ytelsesstatistikkene vises vanligvis i en strategibestemmelsesrapport, en samling av data basert på forskjellige matematiske aspekter ved en systemytelse. Enten du ser på hypotetiske resultater eller faktiske handelsdata, er det hundrevis av ytelsesstatistikker som kan brukes til å evaluere et handelssystem. Traders utvikler ofte en preferanse for de beregningene som er mest nyttige for deres handelsstil. Mens handelsmenn kan naturligvis svekke seg mot ett tall - total nettoresultat. for eksempel - det er viktig å forstå og gjennomgå mange av resultatene før du tar noen beslutninger om systemets potensielle lønnsomhet. Å vite hva du skal se etter i en strategiprestasjonsrapport, kan hjelpe handelsmenn objektivt å analysere systemets styrker og svakheter. (For en bakgrunn, se vår Trading Systems Tutorial.) Strategi Ytelsesrapporter En strategi ytelsesrapport er en objektiv evaluering av systemets ytelse. Et sett med handelsregler kan brukes på historiske data for å bestemme hvordan det ville ha utført i løpet av den angitte perioden. Dette kalles backtesting og er et verdifullt verktøy for handelsfolk som ønsker å teste et handelssystem før de setter det i markedet. De fleste markedsanalyseplattformene tillater handelsmenn å lage en strategibestemmelsesrapport under backtesting. Traders kan også lage strategiske resultatrapporter for faktiske handelsresultater. Figur 1 viser et eksempel på et resultatoppsummering fra en strategibestemmelsesrapport som inneholder en rekke ytelsesstatistikker. Målene er oppført på venstre side av rapporten, tilsvarende beregninger er funnet på høyre side, skilt i kolonner av alle handler, lange handler og korte handler. Figur 1 - Forsiden av en strategisk resultatrapport er resultatoppsummeringen. Nøkkeltallene som er identifisert i denne artikkelen, vises understreket. I tillegg til resultatoppsummeringen sett i figur 1, kan strategiske resultatrapporter også inkludere handelslister, periodisk retur og ytelsesgrafer. Handelslisten gir en oversikt over hver handel som ble tatt, inkludert informasjon som type handel (lang eller kort), dato og klokkeslett, pris, nettoresultat, kumulativ fortjeneste og prosentvis fortjeneste. Handelslisten tillater handelsmenn å se nøyaktig hva som skjedde under hver handel. Ved å se periodisk avkastning for et system kan handelsmenn se resultatene fordelt på daglige, ukentlige, månedlige eller årlige segmenter. Denne delen er nyttig for å bestemme fortjeneste eller tap for en bestemt tidsperiode. Traders kan raskt vurdere hvordan et system utfører på daglig, ukentlig, månedlig eller årlig basis. Det er viktig å huske at i handel er det kumulative fortjeneste (eller tap) som betyr noe. Ser på en handelsdag eller en handelsuke er ikke like viktig som å se på månedlige og årlige data. En av de raskeste metodene for å analysere strategibestemmelsesrapport er resultatgrafen. Dette viser handelsdataene på en rekke måter fra et strekediagram som viser månedlig nettoresultat, til en egenkapitalkurve. Uansett gir ytelsesgrafen en visuell fremstilling av alle handler i perioden, slik at forhandlere raskt kan finne ut om et system utfører opp til standarder. Figur 2 viser to ytelsesgrafer: en som et bardiagram over månedsresultatet det andre som en egenkapitalkurve. (For å lære mer, sjekk ut kartleggingen din til bedre avkastning.) Figur 2 - Hver ytelsesdiagram representerer de samme handelsdataene som vises i forskjellige formater. Nøkkelmålinger En strategibestemmelsesrapport kan inneholde en enorm mengde informasjon om en trading system ytelse. Mens all statistikk er viktig, er det nyttig å begrense det opprinnelige omfanget til fem viktige resultatverdier: Total Netto fortjeneste Fortjeneste Faktor Prosent Lønnsom Gjennomsnittlig Handel Netto Fortjeneste Maksimal utvinning Disse fem beregningene gir et godt utgangspunkt for å teste et potensielt handelssystem eller vurdere et live trading system. Sum nettoresultat Det totale nettoresultatet representerer bunnlinjen for et handelssystem over en bestemt tidsperiode. Denne beregningen beregnes ved å trekke brutto tapet av alle tapende handler (inkludert provisjoner) fra brutto fortjenesten til alle vinnende handler. I figur 1 beregnes den totale nettoresultatet som: Mens mange handelsmenn bruker total nettoresultat som det primære middel for å måle handelsprestasjoner, kan metriske alene være villedende. I seg selv kan denne metriske ikke avgjøre om et handelssystem utfører effektivt, og det kan heller ikke normalisere resultatene av et handelssystem basert på mengden risiko som opprettholdes. Selv om det er absolutt en verdifull metrisk, bør totalresultatet sees i samspill med andre ytelsesstatistikker. (For mer, se Profitt i en etter-lavkonjunktur.) Profittfaktor Profitfaktoren er definert som bruttoavkastningen dividert med brutto tapet (inkludert provisjoner) for hele handelsperioden. Denne ytelsesstatistikken gjelder mengden av fortjeneste per risikoenhet, med verdier som er større enn en som indikerer et lønnsomt system. Som et eksempel viser strategiprestasjonsrapporten vist i Figur 1 at det testede handelssystemet har en profittfaktor på 1,98. Dette beregnes ved å dividere bruttoresultatet med brutto tap: Dette er en rimelig fortjenestefaktor og betyr at dette systemet gir en fortjeneste. Vi vet alle at ikke alle handler vil være en vinner og at vi må opprettholde tap. Profitfaktor metriske hjelper handelsfolk å analysere graden som gevinster er større enn tap. Ovenstående ligning viser samme brutto fortjeneste som den første ligningen, men erstatter en hypotetisk verdi for brutto tapet. I dette tilfellet er brutto tapet større enn brutto fortjenesten, noe som resulterer i en profittfaktor som er mindre enn en. Dette ville være et tapt system. Prosent Lønnsom Prosent lønnsom er også kjent som sannsynligheten for å vinne. Denne beregningen beregnes ved å dividere antall vinnende handler med totalt antall handler for en bestemt periode. I eksemplet som vises i figur 1, beregnes den prosentvise lønnsomheten som følger: Den ideelle verdien for prosentvis lønnsom beregning varierer avhengig av forhandlerens stil. Traders som vanligvis går for større trekk, med større fortjeneste, krever bare en lav prosent lønnsom verdi for å opprettholde et vinnende system. Dette er fordi de handler som vinner (det er lønnsomme), er vanligvis ganske store. Et godt eksempel på dette er trenden etter handelsfolk. Så få som 40 av handler kan være lønnsomme og fremdeles produsere et svært lønnsomt system fordi de handler som vinner følger trenden og oppnår vanligvis store gevinster. Handler som ikke vinner er vanligvis stengt for et lite tap. Intradag handelsfolk, og spesielt scalpers. som ser ut til å få lite beløp på en handel, mens risikere et tilsvarende beløp vil kreve en høyere prosent lønnsom metrisk for å skape et vinnende system. Dette skyldes det faktum at de vinnende handlerne har en tendens til å være nært i verdi til de tapende handler for å komme videre, må det være en betydelig høyere prosent lønnsom. Med andre ord, flere handler må være vinnere, siden hver seier er relativt liten. (For å lære mer, se Skalping: Små fortjeneste kan legges opp.) Gjennomsnittlig handelsnettfortjeneste Gjennomsnittlig handelsnettfortjeneste er forventet av systemet: Det representerer gjennomsnittlig mengde penger som ble vunnet eller tapt per handel. Gjennomsnittlig handelsnetto fortjeneste beregnes ved å dividere totalresultatet etter totalt antall bransjer. I vårt eksempel fra Figur 1 beregnes gjennomsnittlig handelsnettfortjeneste som følger: Med andre ord, vi kunne forvente at hver handel som genereres av dette systemet, vil bli gjennomsnittlig 452,79. Dette tar hensyn til både vinnende og tapende bransjer, da det er basert på totalresultatet. Dette tallet kan skjevges av anoutlier, en enkelt handel som skaper en fortjeneste (eller tap) mange ganger større enn en vanlig handel. En outlier kan skape urealistiske resultater ved å overoppblåse gjennomsnittshandelens nettoresultat. En outlier kan få et system til å virke betydelig mer (eller mindre) lønnsomt enn det er statistisk. Outlier kan fjernes for å muliggjøre mer presis evaluering. Hvis suksessen til handelssystemet i backtesting avhenger av en outlier, må systemet bli ytterligere raffinert. Maksimal Drawdown Den maksimale drawdown metriske refererer til det verste fallet for en handelsperiode. Det måler den største avstanden, eller tapet, fra en tidligere aksjepunkt. Denne metriske kan bidra til å måle mengden risiko som et system har pådratt seg, og avgjøre om et system er praktisk basert på kontostørrelse. Hvis det største beløpet som en næringsdrivende er villig til å risikere, er mindre enn den maksimale utvinningen, er handelssystemet ikke egnet for handelsmannen. Et annet system, med en mindre maksimal drawdown, bør utvikles. Denne metriske er viktig fordi det er en realitetskontroll for handelsfolk. Omtrent enhver handelsmann kunne få en million dollar - hvis de kunne risikere ti millioner. Den maksimale drawdown-metriske må være i tråd med handlerens risikotoleranse og handelskonto størrelse. (For mer, se Beskytt deg mot markedsunderskudd.) Rapportene om nedre linjestrategi, uansett om de brukes til historiske eller levende handelsresultater, kan gi et kraftig verktøy for å bistå handelsmenn til å evaluere deres handelssystemer. Mens det er lett å ta hensyn til bare bunnlinjen. eller total nettoresultat - vi ønsker alle å vite hvor mye penger et system gjør - flere ytelsesstatistikker kan gi en mer omfattende oversikt over systemets ytelse. (For å lære mer, sjekk ut Opprett dine egne handelsstrategier.) Beta er et mål for volatiliteten eller systematisk risiko for en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Det er utrolig hvor mange handelsfolk, spesielt nybegynnere, legger vekt på hvordan dette eller det systemet vinner 80 eller 90 av tiden, som om det er det eneste som betyr noe. Når faktisk bare kombinasjonen av suksessraten pluss risikoviljeforholdet i handelen skal analyseres som helhet. La oss for eksempel si at du er en valutahandler som har et mekanisk system som vinner 90 av handelen i tilbaketest. Det er 9 vinnere av 10 handler. Nå, hvis den ene taperen er stor nok, kan den tørke ut alle fortjenesten fra de foregående 9 vinnerne, noe som resulterer i en flat kontosaldo. Det er den typiske oppførselen som finnes i scalpers. Hvis risikobeløpet i ditt system er 9: 1, er risikoen din typisk 9 ganger større enn målresultatet, da vinne 90 av handelen din betyr at du ikke tjener noen penger. Således er det veldig viktig å snakke om risikofylt når du nevner vinnere prosentandel, ellers snakker om suksessrate er meningsløst. Andre handelsfolk vil favorisere de gunstige risikobelønningene, hvor risikoen din er mindre enn din potensielle belønning. Vanligvis er 1: 2 eller 1: 3 ønsket. Da blir de så besatt av dette, at de vil se på systemet ditt og vil alltid si, vel det typiske risikoen er bare 1: 0.8 (Det er dine vinnere i gjennomsnitt 80 størrelsen på dine tapere, så tapende handler er større) , så det er ikke et godt system, umiddelbart hopper til konklusjoner. Imidlertid kan ditt 1: 0.8 risikobelønningssystem vinne 75 av tiden, noe som ville gjøre det til et veldig gyldig og lønnsomt system uavhengig av den kritiserte, ikke-gunstige risikovurderingen. Nå en liten øvelse for å sammenligne systemer. Hvordan kan jeg avgjøre om et system med et 9: 1 risikobeløp forhold som vinner 92 av tiden, er mer lønnsomt enn et system med et risikobeløp på 1: 2 som vinner 50 av tiden. Denne beregningen er det som kalles fortjenestefaktor . som prøver å bestemme hvor mange dollar du lager per hver dollar du mister. Slik beregner du fortjenestefaktoren Enkel: Systemnummer 1: Vinner 92 av tiden. Det er 92 trades ut av 100. Risikobeslutningsforholdet er 9: 1, men hvis de typiske vinnerne er 1, vil den typiske taperen være 9. Nå gjør du matematikken, 92 vinnende handler på 1, dvs 92 i positivt territorium. Versus 8 tapte handler på 9 dollar, det er 72 tapt. Endelig deler du 9272 og det er en Profittfaktor på 1,28. Betydning, du lager 1,28 for hver dollar du mister. Systemnummer 2: Vinner 50 av tiden. Det er 50 trades ut av 100. Risikobeslutning er 1: 2, betyr at hvis de typiske vinnerne er 2, vil den typiske taperen være 1. Nå gjør du matte, 50 vinnende handler på 2, dvs 100 i positivt territorium. Versus 50 taper handler på 1 dollar, det er 50 tapt. Til slutt deler du 10050 og det er en fortjeneste på 2,00. Din strategi gjør 2 for hver dollar det mister. En profittfaktor lavere enn 1 betyr at systemet ikke er bra, a. k.a det mister penger. En profittfaktor på 1 betyr at systemet ikke har noen spesiell kant: det mister samme mengde dollar det vinner. Jeg vil si at en profittfaktor nord for 1,25 er sannsynligvis et godt tall som innebærer (over lange perioder, og statistisk nok data) en mulig virkelighet. Systemnummer to har en høyere profittfaktor. Det gir mer penger for hver dollar det taper. Nå betyr dette ikke i seg selv at systemnummer 2 er bedre. Vi har ikke vurdert mulighetsfaktoren. Hvor ofte går systemnummer 2 så, selv om profittfaktoren til dette systemet er mye høyere enn den første, kanskje det bare handler en gang i måneden, mens den første handler 15 ganger hver måned. I så fall vil du kanskje vurdere systemnummer én, fordi selv om det har en mindre profittfaktor, er mulighetene mye hyppigere, og det kan gi deg flere penger i absolutt antall til slutt. Samtidig er det Draw-down å vurdere. Hva er den verste perioden av tap av systemet Hvor mye penger i prosentmessige forhold har det mistet over en periode Hvor lenge var systemet involvert i en nedtrekk i den verste perioden Alle disse faktorene må vurderes når du velger ditt system , da din psykologiske profil vil avgjøre hvilken som gjør at du føler deg mer komfortabel. Til slutt er det viktig å vite at prosentandelen av vinnere alene ikke er det som bestemmer systemets lønnsomhet. Bare kombinasjonen av prosentandel av vinnere pluss typisk risikofremt forhold i bransjene kan gi deg et reelt bilde på hvor lønnsomt et system er. Vær også oppmerksom på at for å velge ditt system, er det mye mer å evaluere enn bare risikobeløpet eller suksessraten. Gå til bunnen av denne siden for å se Legal StuffProfit Factor Love Trading KjøpSell Arrow Signals Prøv denne fortjenestefaktoren Viktig eller ikke Etter at artikkelen om risiko for å belønne forhold, trodde jeg at jeg skulle berøre litt på profittfaktoren. Profittfaktoren er rett og slett fortjenesten generert av lønnsomme handler dividert med tapene som genereres ved å miste handler. Jo større tallet desto bedre eller 8216fritt ditt trading system har. Ta et eksempel på et system som har 10.000 lønnsomme handler og 5000 for å miste handler. Profittfaktoren vil være 2. Dette er nummeret som synes at internetthandlere citerer mye. Det virker som om du har en profittfaktor på 2, så er det et godt system for handel. Dette systemet ville ha gitt en fortjeneste på 5000. Alle høres bra ut, ja ja og vet. Fortjeneste er konge. Men profittfaktoren doesn8217t viser hele bildet. Det viser ikke hvor mange handler det tok å skaffe 10k-fortjenesten og hvor mange det tok for å få 5k-tapet. For alt vi vet, har systemet gjort 100 lønnsomme handler og 5 tapende. Dette ville bety og gjennomsnitt på 100 per gevinst og gjennomsnittlig tap på 1000 per tap. en risiko for å belønne forhold på 1:10. Dette er bare oppsiktsvekkende. Men dette er hvordan forex-roboter og ekspertrådgivere selges og markedsføres. De hevder å ha gode profittfaktorer på 8 eller flere. Men virkeligheten er bak det nummeret er en horrorhistorie som venter på å skje. For å ha disse høye profittfaktorene systemet, men enten har en stor risiko for å belønne forhold eller en stor streikrate. Du vil finne at disse EAene osv. Har sistnevnte. De har 95 streikfrekvenser (som i min 105k eksempel), men du kan se at det bare ville øke mindre enn 5 handler som tap, dvs. en 5 dråp i vinnere for å slå systemet fra en vinner til breakeven. Eller sett det på en annen måte, hvis du daytrade hver dag823010 ekstra taper ut av hele året, og det er året ditt bortkastet. Du spiller med ild hvis du handler slik. Selvfølgelig vil noen handelsfolk si godt at du ikke kan forvente en positiv risiko for å belønne forhold, slik at systemmåter ikke eksisterer. Jeg vil da foreslå hvis du kan finne dem da don8217t handler. Jeg don8217t. Jeg handler bare når jeg tror jeg har en god sjanse til å tjene penger. Tallene bak metoden må gi mening. Profittfaktoren er imidlertid bare ett nummer, glemmer du ikke strike-priser og risiko for å belønne forhold for å skape et bedre bilde av handelssystemet. Profit Factor and Trading 9 27 2014 - Ingen kommentar Hvis du vil forbedre din handel, må du analysere din Dagers handel for å identifisere feil i din handel. For å gjøre dette, er det noen få statistiske verktøy som gjør at du kan vurdere kvaliteten på handlene dine. Et av de enkleste og mest effektive verktøyene er Profit Factor. Definisjon av fortjenestefaktorens resultatfaktor er en indeks for handelsferdigheter. Det vurderes med en figurbehandling mellom risiko tatt og resultater. Hvis handelsresultatene dine er gode, vil din fortjenestefaktor være høyere enn 2. Under denne figuren må du se gjennom handel med deg selv om du tjener fortjeneste. Faktisk viser en fortjenestefaktor lavere enn 2 at risikoen du tar for å øke kapitalen er for høy. På mellomlang sikt er en næringsdrivende med en fortjenestefaktor lavere enn 2 statistisk dømt, risikoen er for høy til å tjene penger. Dette betyr at tap på et tidspunkt vil ta ledelsen, og at du ikke har muligheten til å gjenopprette. Med en fortjeneste faktor større enn 2, dine tap er dekket. Hvordan beregnes fortjenestefaktor Profittfaktor er ganske enkelt beregnet. du legger til alle dine vinnende handler og deler dem med alle dine tapende bransjer: Profittfaktor (summen av inntjening) (sum av tap) Profittfaktor: praktisk eksempel For eksempel på en handelsdag kommer alle dine vinnende bransjer til 530, din totale tap 280. På slutten av dagen har du laget 250 netto og din fortjenestefaktor er: 1,89 (5302801.89). Så dagen din er positiv, du er glad for å ha tjent på 250. Men fortjenestefaktoren lavere enn 2 skal advare deg: du har tatt for høy risiko for å gjøre dette beløpet, du tapte tapt 1 for å tjene 1,89. På lang sikt er handelen din for farlig. Selvfølgelig, for en dag, som holder liten verdi. Du må vurdere fortjenestefaktor ukentlig, månedlig, kvartalsvis og årlig. Jo lenger perioden beregningen er basert på, desto mer relevant er resultatet, og jo mer kvalifiserer det din handel. Resultatfaktor og risikostyring Profit Factor er derfor et kraftig risikostyringsverktøy som ofte brukes av Hedge Funds for å vurdere handelsmenn. Den generelle filosofien til disse hedgefondene er høy avkastning med minimumsrisiko. Vi må vedta denne filosofien i vår personlige handel: så det er bedre å gjøre et gjennomsnitt på 200 per dag, med en fortjenestefaktor på 3 (gjør gjennomsnittlig 300 for hver 100 tap) enn 400 per dag med en fortjenestefaktor av 2 (gjør 200 i gjennomsnitt for hver 100 tap). Min tilnærming til fortjenestefaktor Dette verktøyet brukes ofte av amerikanske hedgefond fordi det er ubøyelig, du vet umiddelbart om fortjenesten har blitt generert forsvarlig eller ubevisst. I Frankrike er det nesten ukjent, selv om det burde være obligatorisk å bestemme hvor man skal plassere penger i de ulike fondene. Utbyttet er ikke alt, sikkerhetsplassen for plasseringen er den første betingelsen som skal tas i betraktning. For min handel beregner jeg min fortjenestefaktor hver uke, hver måned, og hvert år som du kan se i aksjemarkedsresultatene mine. Dette gjør at jeg kan vurdere mine handelsferdigheter over tid, for å prøve å forbedre hver dag, uke, måned, år. Jeg foretrekker også å gjøre 500 per uke med en fortjenestefaktor på 7 enn 1500 med en fortjenestefaktor på 3. Hvis du vil evaluere handelsferdigheter, be om deres årlige fortjenestefaktor. Hvis de ikke vet hva det er, er de ikke en handelsmann, men en klovn. Neste artikkel: Maksimal DrawDown Advarsel: Trading kan utsette deg for risiko for tap større enn innskuddene dine og er kun egnet for erfarne kunder som har tilstrekkelige økonomiske midler til å bære slik risiko. Videoene og artiklene på denne nettsiden inneholder bare generell informasjon. De er ikke personlig eller investeringsrådgivning eller en oppfordring til å kjøpe eller selge noe finansielt instrument. Hver investor må avgjøre om det er hensiktsmessig å handle et finansielt instrument i egen finansiell, finansiell og juridisk situasjon. kopi 2010-2017 Andlil Alle rettigheter reservert
No comments:
Post a Comment